近兩年來，四川銀行股份有限公司（以下簡稱“四川銀行”）、山西銀行股份有限公司（以下簡稱“山西銀行”）、遼沈銀行股份有限公司（以下簡稱“遼沈銀行”）先后掛牌成立，三家銀行均吸收合并省內(nèi)多家城市商業(yè)銀行。經(jīng)股權(quán)穿透，三家銀行股東背景均以國資為主。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，以各銀行存貸款情況來看，上述銀行存貸比均低于商業(yè)銀行平均水平。另外，2021年，山西銀行及遼沈銀行凈利潤分別虧損46.74億元及11.9億元。對此，分析人士認(rèn)為，中小銀行并購后或缺乏一定互補(bǔ)性，且在兼并重組中面臨治理等方面挑戰(zhàn)。此外，在合并重組時，四川銀行已通過多種渠道處置175億元不良資產(chǎn)，而山西銀行及遼沈銀行目前仍面臨壓降不良貸款率的難題。

存貸比均低于平均水平

自2020年至今，已有三家城商行新設(shè)成立，均在原有銀行基礎(chǔ)上合并重組。四川銀行成立最早，其于2020年11月7日掛牌成立，以原攀枝花市商業(yè)銀行股份有限公司和涼山州商業(yè)銀行股份有限公司為基礎(chǔ)，采取新設(shè)合并方式設(shè)立四川省首家省級城商行；2021年4月28日，山西銀行掛牌成立，取代原有大同銀行股份有限公司、長治銀行股份有限公司、晉城銀行股份有限公司、晉中銀行股份有限公司和陽泉市商業(yè)銀行股份有限公司等5家城商行；同年6月9日，遼沈銀行掛牌成立，吸收合并原營口沿海銀行股份有限公司和遼陽銀行股份有限公司。四川銀行、山西銀行、遼沈銀行注冊資本金分別為300億元、239.96億元和200億元。

股東背景方面，四川銀行的股東主要兼具國資和民企，以國資為主。具體來看，四川金融控股集團(tuán)有限公司持股20%，涼山州發(fā)展（控股）集團(tuán)有限責(zé)任公司持股15%，成都天府資本投資有限公司持股10.26%，四川省宜賓五糧液集團(tuán)有限公司持股5.5%，成都產(chǎn)業(yè)功能區(qū)投資運(yùn)營集團(tuán)有限公司持股5.08%，此外，四川省商業(yè)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司、四川仁壽視高天府投資有限公司以及四川省能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司均持股5%。

山西銀行前五大股東分別為山西融金興晉私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、大同市經(jīng)濟(jì)建設(shè)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司、中融新大集團(tuán)有限公司、山西聚源煤化有限公司、廣東奧馬電器股份有限公司，持股比例分別為63.76%、3.27%、1.73%、1.15%、0.90%。股權(quán)穿透后，山西銀行第一大股東由山西金融投資控股集團(tuán)有限公司控制。

遼沈銀行股東背景主要為沈陽國資委、沈陽財(cái)政局、營口國資委、遼陽國資委等，其中遼寧金融控股集團(tuán)有限公司持股52.5%，遼寧省交通建設(shè)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司持股25%，存款保險基金管理有限責(zé)任公司、沈陽盛京金控投資集團(tuán)有限公司和沈陽金融中心發(fā)展集團(tuán)有限公司分別持股5%。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華向《中國科技投資》記者分析道，從行業(yè)與地方經(jīng)濟(jì)來看，部分中小銀行吸收合并，有助于減少同業(yè)低效率競爭，減少個別中小銀行風(fēng)險外溢，夯實(shí)行業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)；同時，銀行穩(wěn)健經(jīng)營有助于提升金融服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)能力。

目前，三家銀行均已發(fā)布2021年年度報告。截至2021年末，四川銀行總資產(chǎn)為1848.20億元，山西銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)2961.82億元，遼沈銀行則為2250億元。數(shù)據(jù)顯示，四川銀行存貸款余額分別為1324.22億元和1015.43億元，存貸比為76.68%；山西銀行各項(xiàng)貸款余額1614億元，各項(xiàng)存款余額2206億元，存貸比為73.16%；遼沈銀行存貸款余額分別為1936億元和214億元，存貸比僅為11.1%。

*三家銀行資產(chǎn)情況，根據(jù)銀行年報數(shù)據(jù)制圖

銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2021年年底，我國商業(yè)銀行存貸比為79.69%。工商銀行投資銀行部研究中心報告指出，從商業(yè)銀行盈利角度看，貸存比越高意味其生息資產(chǎn)越多，負(fù)債成本越少，相應(yīng)的盈利能力越強(qiáng)；反之則意味銀行盈利能力較弱。以各銀行存貸款情況來看，三家銀行存貸比均低于商業(yè)銀行平均水平，但四川銀行及山西銀行盈利能力略勝一籌。

盈利普遍虧損

值得注意的是，在三家銀行中，有兩家銀行凈利出現(xiàn)虧損情況。截至2021年末，山西銀行營業(yè)收入、凈利潤分別為27.05億元、-46.73億元；遼沈銀行全年?duì)I業(yè)收入為-4.74億元，凈利潤-11.9億元，至于稍早成立的四川銀行，2021年，其營業(yè)收入為35.1億元，同比增長61.1%；凈利潤為6.2億元，較去年增長89.97%。

*三家銀行營收凈利情況，根據(jù)銀行年報數(shù)據(jù)制圖

針對合并重組銀行凈利潤普遍出現(xiàn)虧損情況，全聯(lián)并購公會信用管理委員會專家安光勇向《中國科技投資》記者表示，一般進(jìn)行并購重組的銀行，原有銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域效益并不太好，并購后效益仍然維持現(xiàn)狀實(shí)屬正常；且目前重組合并銀行基本屬于相同領(lǐng)域的并購，或缺乏一定互補(bǔ)性。

在周茂華看來，中小銀行在兼并重組中面臨治理方面挑戰(zhàn)，“若中小銀行重組后人員與管理不能有效整合，就難以實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、降低潛在風(fēng)險、提升經(jīng)營效率等目標(biāo)，只是虛增規(guī)模，可能出現(xiàn)‘1+1<2’情況”。

面對凈利虧損問題，在年報中，遼沈銀行稱系息差倒掛所致；山西銀行則表示，為前瞻性消化風(fēng)險，銀行主動處置歷史遺留問題，根據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則及監(jiān)管要求補(bǔ)提減值準(zhǔn)備48.15億元。

而資產(chǎn)質(zhì)量方面，山西銀行及遼沈銀行目前仍存在一定規(guī)模不良資產(chǎn)有待處置。截至2021年末，山西銀行不良貸款余額為53.1億元，不良貸款率為3.29%；遼沈銀行不良貸款金額為12.88億元，不良貸款率高達(dá)6.02%。四川銀行在成立之際，即已妥善處置不良資產(chǎn)，不良貸款率由2020年的2.11%降至2020年年末的1.59%。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)商學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師楊長漢向記者表示，商業(yè)銀行應(yīng)努力降低不良貸款率，方法包括加強(qiáng)信用風(fēng)險管理、提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量、強(qiáng)化不良貸款的催收和處置等。

在處置不良資產(chǎn)方面，四川銀行采取老股東權(quán)益沖銷、新股東溢價消化以及注冊地承接的方法，其中，老股東權(quán)益沖銷25億元，用于核銷不良資產(chǎn)；新股東溢價資金消化兩家行對非成都地區(qū)的不良資產(chǎn)81億元；四川銀行注冊地提供的產(chǎn)業(yè)扶持資金承接69億元，共處置此前兩家問題銀行175億元不良資產(chǎn)。

周茂華指出，監(jiān)管部門鼓勵部分中小銀行根據(jù)自身具體情況，創(chuàng)新方式、多渠道處置不良資產(chǎn)；由于各家銀行在股東結(jié)構(gòu)，不良資產(chǎn)情況等方面存在差異，具體采用何種不良處置，需根據(jù)各自情況，包括清收、核銷、訴訟、債務(wù)重組、打包剝離、轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化等方式。

遼沈銀行亦在年報中表示，該行將建立完善不良資產(chǎn)管理體系，強(qiáng)化貸后管理、不良資產(chǎn)管理職能，對風(fēng)險暴露的不良資產(chǎn)積極通過清收、打包處置、核銷處置、債券重組等方式進(jìn)行清收處置。